Estrategias de opciones, por estructura y sesgo

Compras una call. Pagas premium. Ganas si el subyacente sube por encima de strike + premium.

Compras una put. Pagas premium. Ganas si el subyacente cae por debajo de strike - premium.

Vendes una call sin tener acciones. Cobras premium. Pérdida teóricamente ilimitada.

Vendes una put respaldada por cash. O cobras premium o compras la acción al strike.

Long call de strike menor, short call de strike mayor. Bullish, riesgo definido, recompensa definida, debit.

Long put de strike mayor, short put de strike menor. Bearish, riesgo definido, debit.

Short put de strike mayor, long put de strike menor. Neutral-a-bullish, credit, theta-positive.

Short call de strike menor, long call de strike mayor. Neutral-a-bearish, credit, theta-positive.

Estructura de tres strikes con calls. Paga el máximo si el subyacente aterriza en el strike del medio en expiración.

Un short straddle con riesgo definido vía wings long. Más apretado que un Iron Condor; más credit, zona de profit más chica.

Bull put spread + bear call spread. Venta de premium neutral con riesgo definido. El producto que da nombre a la app.

Mismo strike, dos vencimientos. Vendes el cercano, compras el lejano. Arbitraje de theta con sesgo de vega.

Strike distinto, vencimiento distinto. Un vertical y un calendar combinados.

Diagonal con call deep-ITM long-dated reemplazando 100 acciones. Covered call capital-eficiente.

Long 1 call + short 2 calls más arriba. Paga mejor en el strike short. Cola naked por encima del breakeven.

Short 1 put + long 2 puts más abajo. Pérdida máxima definida en el medio, profit ilimitado a la baja.

Long 1 call ATM + long 1 put ATM. Apuesta ciega a dirección, sensible al movimiento.

Long 1 call OTM + long 1 put OTM. Más barato que un straddle, requiere movimiento mayor.

Short 1 call ATM + short 1 put ATM. Cobra el máximo premium. Riesgo abierto a ambos lados.

Short 1 call OTM + short 1 put OTM. Zona de profit más amplia que un short straddle. Riesgo abierto.

Long 100 acciones + short 1 call por encima del precio. Trade de income contra acciones que ya tienes.

Long 100 acciones + long 1 put. Piso debajo de la posición; payoff idéntico al de una long call.

Long 100 acciones + long put debajo + short call arriba. Topea ambos lados; costo neto cercano a cero posible.

Ciclo: cash-secured put → asignación → covered call → asignación → repetir. Income sistemático.