Bull Put Spread
Sesgo: Neutral
Vertical spreads
Short put de strike mayor, long put de strike menor. Neutral-a-bullish, credit, theta-positive.
Ganancia máxima
Credit cobrado.
Pérdida máxima
(Ancho del strike) - credit.
Breakeven
Strike short - credit.
Legs
Long
1×
put
ATM −10
Short
1×
put
ATM −5
Estructura
Short 1 put en strike mayor + long 1 put en strike menor, mismo vencimiento.
Cuándo usar
IV rank por encima de 30, visión neutral-a-bullish. Trade de income con riesgo acotado.
Ejemplo
SPY en $450. Short put 445 $4, long put 440 $2. Credit $2. Max profit $2, max loss $3, breakeven $443.
Notas
- El riesgo suele ser 1.5x la recompensa. La probabilidad de profit es aproximadamente 1 menos el delta del short.
Armalo en el simulador
Abrí esta estructura en la app, ajustá spot, IV y DTE, y mirá moverse el payoff y los Greeks.
Descargar la appEstrategias relacionadas
Bull Call Spread
Long call de strike menor, short call de strike mayor. Bullish, riesgo definido, recompensa definida, debit.
Bear Put Spread
Long put de strike mayor, short put de strike menor. Bearish, riesgo definido, debit.
Bear Call Spread
Short call de strike menor, long call de strike mayor. Neutral-a-bearish, credit, theta-positive.