Bear Put Spread
Sesgo: Bearish
Vertical spreads
Long put de strike mayor, short put de strike menor. Bearish, riesgo definido, debit.
Ganancia máxima
(Ancho del strike) - debit pagado.
Pérdida máxima
Debit pagado.
Breakeven
Strike long - debit.
Legs
Long
1×
put
ATM
Short
1×
put
ATM −10
Estructura
Long 1 put en strike mayor + short 1 put en strike menor, mismo vencimiento.
Cuándo usar
Visión bearish con target definido. El skew hace que los put spreads de equity salgan algo más caros que sus call spreads espejo.
Ejemplo
SPY en $450. Long put 450 $6, short put 440 $2. Debit $4. Max profit $6, max loss $4, breakeven $446.
Notas
- Para crashes más profundos, una long put naked captura más upside que un spread.
Armalo en el simulador
Abrí esta estructura en la app, ajustá spot, IV y DTE, y mirá moverse el payoff y los Greeks.
Descargar la appEstrategias relacionadas
Bull Call Spread
Long call de strike menor, short call de strike mayor. Bullish, riesgo definido, recompensa definida, debit.
Bull Put Spread
Short put de strike mayor, long put de strike menor. Neutral-a-bullish, credit, theta-positive.
Bear Call Spread
Short call de strike menor, long call de strike mayor. Neutral-a-bearish, credit, theta-positive.