Estratégias de opções, por estrutura e viés

Compra uma call. Paga premium. Lucra se o ativo subir acima de strike + premium.

Compra uma put. Paga premium. Lucra se o ativo cair abaixo de strike - premium.

Vende uma call sem possuir as ações. Recebe premium. Perda teoricamente ilimitada.

Vende uma put lastreada em caixa. Ou recebe premium ou compra a ação no strike.

Long call no strike menor, short call no strike maior. Bullish, risco definido, retorno definido, debit.

Long put no strike maior, short put no strike menor. Bearish, risco definido, debit.

Short put no strike maior, long put no strike menor. Neutral-a-bullish, credit, theta-positive.

Short call no strike menor, long call no strike maior. Neutral-a-bearish, credit, theta-positive.

Estrutura de calls em três strikes. Paga máximo se o ativo aterrissar no strike do meio na expiração.

Um short straddle com risco definido via wings longos. Mais apertado do que um iron condor; mais credit, zona de lucro menor.

Bull put spread + bear call spread. Venda de premium neutra com risco definido. O produto que dá nome ao app.

Mesmo strike, duas expirações. Vende a perto, compra a distante. Arbitragem de theta com viés de vega.

Strike diferente, expiração diferente. Um vertical e um calendar combinados.

Diagonal com call deep-ITM de prazo longo substituindo 100 ações. Covered call eficiente em capital.

Long 1 call + short 2 calls mais acima. Paga melhor no strike short. Cauda naked acima do breakeven.

Short 1 put + long 2 puts mais abaixo. Max loss definida no meio, lucro ilimitado para baixo.

Long 1 call ATM + long 1 put ATM. Aposta em movimento, indiferente à direção.

Long 1 call OTM + long 1 put OTM. Mais barato do que straddle, precisa de movimento maior.

Short 1 call ATM + short 1 put ATM. Coleta premium máximo. Risco aberto nos dois lados.

Short 1 call OTM + short 1 put OTM. Zona de lucro mais larga do que short straddle. Risco aberto.

Long 100 ações + short 1 call acima do preço. Operação de renda contra ações em carteira.

Long 100 ações + long 1 put. Piso embaixo da posição; payoff idêntico ao de uma long call.

Long 100 ações + long put abaixo + short call acima. Limita os dois lados; custo líquido próximo de zero é possível.

Ciclo: cash-secured put, assignment, covered call, assignment, repete. Renda sistemática.