Iron Condor

Ruta

Maestría

Juntando todo: ajustes, volatilidad, assignment y el criterio que separa la habilidad de la suerte.

  1. 01 Position sizing en todo el portafolio Dimensionar una sola operación es la parte fácil. El sizing a nivel portafolio tiene que manejar correlación, riesgo de secuencia y la tendencia humana a escalar en rachas ganadoras. 10 min
  2. 02 Cuándo cerrar, cuándo rolar, cuándo no hacer nada Toda posición abierta está en uno de cuatro estados. La acción correcta depende del estado, no de cómo se siente la operación. 10 min
  3. 03 El checklist previo a la operación Un pequeño conjunto de verificaciones que atrapa la mayoría de las operaciones que no deberías haber colocado. Aburrido, repetitivo, la diferencia entre un proceso y una corazonada. 8 min
  4. 04 Llevar un diario de operaciones que realmente ayude Registrar operaciones para aprender de ellas. El truco es registrar el conjunto mínimo de campos que permita una revisión real, y efectivamente revisarlos. 8 min
  5. 05 Manejarse a través de earnings Tres modos en torno a un evento de earnings: quedarte afuera, estar long volatility, estar short volatility. Cada uno tiene un perfil de riesgo distinto y una disciplina clara. 9 min
  6. 06 Manejarse en días del Fed y eventos macro Mecánica distinta a la de earnings, disciplina similar. Los eventos macro mueven todo el mercado a la vez; los hedges de un solo nombre no te salvan. 8 min
  7. 07 Ajustar un iron condor testeado Un playbook concreto para el escenario de short premium más común. Números, elecciones, resultados esperados. La misma lógica generaliza a la mayoría de los ajustes multi-leg. 11 min
  8. 08 La decisión de rolar en detalle Rolar parece un rescate. Es un aplazamiento. Entender las matemáticas subyacentes separa los rolls que realmente ayudan de los rolls que componen el error original. 9 min
  9. 09 Mecánica tributaria para traders de opciones Una visión práctica de cómo trata el IRS las operaciones de opciones en una cuenta retail de EE. UU. No es asesoría tributaria. Suficiente para hacerle las preguntas correctas a un CPA. 9 min
  10. 10 Trampas del risk reversal y estructuras "gratis" Cuando una operación parece no costar nada, el costo está escondido en algún lado. Ubicarlo antes de apretar el gatillo es la diferencia entre apalancamiento y sorpresa. 8 min
  11. 11 La psicología de los drawdowns Las matemáticas de recuperación son brutales. Las emocionales son peores. Conocer los umbrales por adelantado es la mayor parte de la disciplina. 9 min
  12. 12 Construir un ritmo sostenible Operar bien durante una década se ve distinto de operar bien durante un trimestre. El ritmo, el conteo de posiciones y el tiempo invertido tienen que coincidir con una vida que incluye otras cosas. 8 min
  13. 13 El ratio de perdedoras y el manejo de la cola La rentabilidad de largo plazo es tasa de acierto por ganancia promedio, menos tasa de pérdida por pérdida promedio. Suena obvio. La mayoría de las cuentas reventadas violaron esto en un puñado de operaciones. 9 min
  14. 14 Construir convicción sin exceso de confianza Saber cuándo subir el tamaño honestamente, saber cuándo "esta es LA operación" es la alarma. La diferencia entre escalado basado en datos y la operación más cara del año. 8 min
  15. 15 Cuándo dejar de operar La última lección de esta pista es sobre una salida que nadie discute. Operar es un medio; el fin es lo que el dinero permite. Saber cuándo alejarse es parte de la práctica. 9 min